“購買養(yǎng)老保險理財，首要考慮還是在其保障功能”“商業(yè)養(yǎng)老保險期限比較長，保險企業(yè)的經(jīng)營狀況、未來相關(guān)政策變動會不會影響預期收益”……隨著人口老齡化程度加深，對第三支柱養(yǎng)老保險的投資需求日益增長。

記者近日走訪了解到，當前許多投資者提早規(guī)劃、投資第三支柱養(yǎng)老保險相關(guān)產(chǎn)品，首要考慮仍側(cè)重保障，并適當加大保險投資比重，采取多種方式規(guī)避風險。業(yè)內(nèi)人士表示，應根據(jù)個人經(jīng)濟狀況，選擇符合自身需求的保險產(chǎn)品。具體來看，當前年金險/兩全險+萬能賬戶偏向于財富增值保值、養(yǎng)老規(guī)劃，相對靈活;增額終身壽險更偏向于資產(chǎn)傳承、財富增值，更加穩(wěn)健。

中國的養(yǎng)老保險制度是一個“三支柱”的體系。第一支柱是基本養(yǎng)老保險，即人們常說的養(yǎng)老金，第二支柱即企業(yè)年金和職業(yè)年金，第三支柱包括個人儲蓄性養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險。

提前規(guī)劃

購買養(yǎng)老保險首先看保障功能

5年前，廣州市民張先生幫自己54歲的姐姐購買了一份重疾險。“當時買它主要考慮保值增值，繳費不高還能積少成多，也是為晚年多增加一重保障。”張先生告訴記者，投資養(yǎng)老保險理財首要考慮還是其保障功能，其次才是投資。

今年47歲的張先生也在未雨綢繆，綜合采用不同的投資方式，提前規(guī)劃自己養(yǎng)老方面的各項投資。從張先生之前的投資安排來看，保險支出占整個投資理財?shù)?0%。張先生表示，未來還會加強對養(yǎng)老保險理財方面的投資，“如果有合適的險種會考慮再多投一點，將保險投資比重提升至30%。給自己的晚年一個保障，也給孩子減輕一些負擔。”

53歲的林女士7年前就提前購買了一款附帶分紅功能的重疾險和一款儲蓄險。她告訴記者，當初選擇購買保險理財主要看重兩點：一是保重疾，二是老了可以存一筆錢，未來到了一定年限，可以提出來自己用，或者由兒女繼承。“我有很多朋友在退休前十幾年就開始為養(yǎng)老做準備，我也比較看重保險，之前保險的投資占比達到了三分之一。”林女士說。

制度護航

我國個人養(yǎng)老金規(guī)模10年內(nèi)或達萬億元

“現(xiàn)在很多四十幾歲的人就已經(jīng)開始籌劃養(yǎng)老保險，商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品需求以安全穩(wěn)健、長期領(lǐng)取為主。”新華保險有關(guān)負責人告訴記者，目前在售養(yǎng)老保險主要包括專屬商業(yè)養(yǎng)老保險和其他商業(yè)養(yǎng)老保險。

據(jù)了解，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險為政策型養(yǎng)老年金，“積累期+領(lǐng)取期”兩段式設(shè)計，積累期賬戶式管理，繳費靈活，采用“保證+浮動”收益模式，提供兩個不同保證利率的投資組合，滿足客戶不同風險偏好;領(lǐng)取期提供終身領(lǐng)取、固定領(lǐng)取等多種領(lǐng)取方式。其他商業(yè)養(yǎng)老保險主要為傳統(tǒng)養(yǎng)老年金保險，繳費及領(lǐng)取利益確定，可提供多種領(lǐng)取方式。

“目前，年金險/兩全險+萬能賬戶、增額終身壽險兩大類產(chǎn)品，因資金安全、收益穩(wěn)定、下有保底等特點受客戶青睞。”中國人壽廣州分公司相關(guān)負責人告訴記者，隨著人均預期壽命的不斷提升、市場利率不斷走低，初老群體及老年人對于養(yǎng)老規(guī)劃、財富保值增值、資產(chǎn)傳承等需求愈發(fā)旺盛。“回本較快的終身壽險，或者其他儲蓄保險目前比較受青睞，第5~10年取出，收益不遜于銀行定期存款。”中原金融營業(yè)總監(jiān)李智峰提示。

近期，個人養(yǎng)老金制度相關(guān)政策密集出臺。9月26日，國務院常務會議確定了個人養(yǎng)老金實行個人所得稅優(yōu)惠政策：對繳費者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領(lǐng)取收入實際稅負由7.5%降為3%。9月29日，銀保監(jiān)會又下發(fā)了《關(guān)于促進保險公司參與個人養(yǎng)老金制度有關(guān)事項的通知(征求意見稿)》。根據(jù)文件，享受稅延政策的保險產(chǎn)品不僅有望擴容，監(jiān)管還擬為險企參與個人養(yǎng)老金業(yè)務設(shè)定一系列資質(zhì)門檻。

有機構(gòu)預測，截至2030年，個人養(yǎng)老金或?qū)⒂瓉?萬億~3萬億元增量資金。我國個人養(yǎng)老金規(guī)模或?qū)⒃?0年內(nèi)達到萬億元級別，市場擴容可期。

配置指南

年金險規(guī)劃養(yǎng)老

終身壽險規(guī)劃財產(chǎn)傳承

“應根據(jù)個人經(jīng)濟狀況，選擇符合自身需求的保險產(chǎn)品。”平安壽險廣東分公司有關(guān)負責人告訴記者，一般來說，年輕人應優(yōu)先考慮配置意外險和醫(yī)療險，這類保險保費低、杠桿大;隨著年齡的增長，考慮配置重疾險;有孩子后，可以考慮配置子女教育金;規(guī)劃養(yǎng)老可選擇年金險、增額終身壽險;退休后可選擇終身壽險，主要是資產(chǎn)保全、財產(chǎn)傳承方面的規(guī)劃。

中國人壽廣州市分公司有關(guān)負責人建議，盡量選擇大型保險機構(gòu)，服務網(wǎng)點多，保障未來幾十年的服務和理賠;選擇專業(yè)靠譜的保險代理人，能夠在購買時更清晰地了解產(chǎn)品責任，后續(xù)領(lǐng)取和理賠時有更專業(yè)的服務;年金險/兩全險+萬能賬戶偏向于財富增值保值、養(yǎng)老規(guī)劃，相對靈活;增額終身壽險更偏向于資產(chǎn)傳承、財富增值，更加穩(wěn)健。

注意：

投保前期退保有損失

“一般年輕人投資保險的比例控制在20%以下;老年人在資產(chǎn)充裕的情況下，可以考慮購買儲蓄保險;但是對于資金不那么充裕的老人，還是多做存款比較好，因為在急需用大筆錢時，儲蓄保險未必能幫到忙。”李智峰建議。

此外，當前年金險、增額終身壽險的保單利率相對較高，成為一些投資者追捧的對象。業(yè)內(nèi)人士也提示，其現(xiàn)金價值若干年后才會慢慢凸顯。“投保前期如果急需用錢選擇退保的話，會有一定的損失。因此購買時需想清楚，明確購買保險的實際用途。”(趙方圓)