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環(huán)球熱點(diǎn)!【券商聚焦】國(guó)海證券維持中通快遞(02057)“買入”評(píng)級(jí) 量、價(jià)、本、利良性循環(huán)持續(xù)釋放業(yè)績(jī)

2023-05-22 16:51:24來(lái)源:金吾資訊  


(資料圖)

國(guó)海證券發(fā)研報(bào)表示,2023Q1,中通快遞(02057)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入89.83億元,同比增長(zhǎng)13.7%,其中核心快遞服務(wù)收入83.89億元,同比增長(zhǎng)16.18%;公司實(shí)現(xiàn)毛利25.23億元,同比增長(zhǎng)55.8%。業(yè)務(wù)方面,2023Q1,中通快遞完成業(yè)務(wù)量62.97億票,同比增長(zhǎng)20.5%,市占率達(dá)到23.4%,同比提升1.8pcts。單票盈利大幅提升1毛,量利齊升,實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)高增,精細(xì)化管理+規(guī)模效應(yīng)發(fā)揮,運(yùn)輸和分揀成本大幅下行,量、價(jià)、本、利良性循環(huán),持續(xù)釋放業(yè)績(jī)。

該行根據(jù)公司2023年一季報(bào),預(yù)計(jì)中通快遞2023-2025年?duì)I業(yè)收入分別為411.70億元、487.57億元與574.81億元,歸母凈利潤(rùn)分別為90.19億元、111.80億元與139.97億元,對(duì)應(yīng)PE分別為19.37倍、15.63倍與12.48倍。維持“買入”評(píng)級(jí)。

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