一則500強(qiáng)民企股東為緩解債務(wù)危機(jī)拍賣(mài)銀行股權(quán)的信息曾一度將錦州銀行送上風(fēng)口浪尖，如今這筆股權(quán)拍賣(mài)終于有了結(jié)果。2月7日，北京商報(bào)記者注意到，錦聯(lián)控股集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“錦聯(lián)控股”)間接持有的錦州銀行共計(jì)9600萬(wàn)股權(quán)拍賣(mài)已經(jīng)結(jié)束，兩筆股權(quán)均陷入流拍的尷尬局面。在分析人士看來(lái)，錦州銀行股權(quán)流拍基本是大概率事件，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，錦州銀行股權(quán)性?xún)r(jià)比并不高，可見(jiàn)市場(chǎng)對(duì)錦州銀行的業(yè)務(wù)情況仍然持審慎態(tài)度。

意料之中的流拍

上千人圍觀零人出價(jià)，錦州銀行9600萬(wàn)股權(quán)遭遇了“無(wú)人問(wèn)津”的尷尬局面，2月7日，北京商報(bào)記者注意到，2月6日，錦州銀行名下共計(jì)9600萬(wàn)股權(quán)拍賣(mài)已經(jīng)結(jié)束，且兩筆股權(quán)均出現(xiàn)流拍。

根據(jù)阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)顯示，這9600萬(wàn)股權(quán)分別為兩家公司持有，拆分為2筆拍賣(mài)，一筆為9000萬(wàn)股股權(quán)，持股公司為錦程國(guó)際物流集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“錦程物流”)，評(píng)估價(jià)約為4.95億元，起拍價(jià)約為3.47億元。另一筆為600萬(wàn)股股權(quán)，持股公司為大連長(zhǎng)興島綠城發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“長(zhǎng)興島綠城”)，評(píng)估價(jià)為0.3億元，起拍價(jià)約為0.23億元。不過(guò)，兩筆股權(quán)拍賣(mài)均因無(wú)人報(bào)名而流拍。

對(duì)錦州銀行這兩筆股權(quán)流拍，市場(chǎng)并不覺(jué)得意外。金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)分析認(rèn)為，錦州銀行上述兩筆股權(quán)流拍基本是大概率事件，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，錦州銀行股權(quán)性?xún)r(jià)比并不高，折價(jià)買(mǎi)入后還要考慮如何賣(mài)出及盈利的情況，可見(jiàn)市場(chǎng)對(duì)錦州銀行的業(yè)務(wù)情況仍然持審慎態(tài)度，特別是對(duì)不良資產(chǎn)是否充分暴露、未來(lái)區(qū)域經(jīng)濟(jì)狀況多久才能改善存疑。

梳理股權(quán)關(guān)系圖可以發(fā)現(xiàn)，錦程物流、長(zhǎng)興島綠城均為錦聯(lián)控股旗下的控股公司。天眼查信息顯示，錦聯(lián)控股分別持有上述兩家公司99.82%、99.76%的股權(quán)。錦聯(lián)控股曾是中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)，但就是這樣一家企業(yè)卻在2020年因多次債務(wù)糾紛，被北京市第三中級(jí)人民法院列為失信被執(zhí)行人。

此外，錦程物流還是錦州銀行的第五大內(nèi)資股股東。根據(jù)錦州銀行2020年半年報(bào)數(shù)據(jù)，錦程物流所持該行股份總額約為2.13億股，持股比例為2.74%，長(zhǎng)興島綠城持有錦州銀行約3317.9萬(wàn)股內(nèi)資股。北京商報(bào)記者注意到，在尋求“接盤(pán)方”未果后，上述兩筆股權(quán)將在2月23日進(jìn)入二次拍賣(mài)階段，二拍起拍價(jià)再較一拍縮水，分別約為2.77億元、0.18億元。

“補(bǔ)血”迫在眉睫

通常情況下，通過(guò)拍賣(mài)方式轉(zhuǎn)讓股權(quán)，一般來(lái)說(shuō)都是涉及到司法訴訟，屬于被動(dòng)拍賣(mài)，而股權(quán)“無(wú)人接盤(pán)”也從側(cè)面反映了市場(chǎng)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)能否持續(xù)穩(wěn)健的審慎態(tài)度。在此之前，錦州銀行改革重組剛剛畫(huà)上句號(hào)。

在風(fēng)險(xiǎn)不斷出清的情況下，錦州銀行盈利情況有所改善。2018年、2019年錦州銀行分別虧損45.93億元和9.59億元。2020年上半年，錦州銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.13億元，2019年同期為虧損8.68億元;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入64.44億元，同比下降52.4%，其中利息凈收入為60.53億元，同比下降48.9%。對(duì)此，錦州銀行解釋稱(chēng)，是由于“根據(jù)資產(chǎn)處置框架協(xié)議，對(duì)擬處置資產(chǎn)在報(bào)告期內(nèi)的利息收入不再確認(rèn)”等原因?qū)е碌摹?/p>

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2020年6月末，錦州銀行不良貸款率為1.94%，比2019年末下降5.76個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率則由2019年末的115.01%大幅提升至243.73%，增長(zhǎng)128.72個(gè)百分點(diǎn)。

雖然部分核心指標(biāo)得到了改善，但錦州銀行“補(bǔ)血”能力依舊有待加強(qiáng)。從半年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，截至2020年6月末，錦州銀行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為5.5%、6.94%、9.06%，與監(jiān)管要求的7.5%、8.5%和10.5%還存在一定差距。

錦州銀行也認(rèn)識(shí)到了當(dāng)下對(duì)資本補(bǔ)充的渴望，2020年9月，錦州銀行向央行控制的成方匯達(dá)、遼寧省財(cái)政廳實(shí)際控制的遼寧金控定向增發(fā)了合計(jì)62億股內(nèi)資股，定向增發(fā)的募集資金凈額約為120.9億元，將全部用于補(bǔ)充該行的核心一級(jí)資本。除此之外，根據(jù)錦州銀行發(fā)布的2021年同業(yè)存單計(jì)劃，2021年，該行擬申請(qǐng)發(fā)行同業(yè)存單額度為800億元，用來(lái)緩解資金壓力。

“對(duì)錦州銀行來(lái)說(shuō)，最快速的增資方式目前只能是增資擴(kuò)股，短期內(nèi)錦州銀行所在區(qū)域的經(jīng)濟(jì)狀況預(yù)期不佳，業(yè)績(jī)改善難言樂(lè)觀，所以該行只能通過(guò)外部‘補(bǔ)血’的方式來(lái)渡過(guò)低谷。”廖鶴凱說(shuō)道。

防控風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)鍵

從潛在危機(jī)爆發(fā)至增資擴(kuò)股完成，從深陷業(yè)績(jī)經(jīng)營(yíng)泥潭至重組結(jié)束，對(duì)錦州銀行來(lái)說(shuō)，如何在新的一年里拓展業(yè)務(wù)、控制風(fēng)險(xiǎn)已成為擺在眼前的考題。

資深銀行業(yè)分析人士王劍輝直言，錦州銀行首先要提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，錦州銀行此前業(yè)績(jī)出現(xiàn)問(wèn)題更多是源于過(guò)度擴(kuò)張和內(nèi)部管理失控，風(fēng)控管理形同虛設(shè)。錦州銀行首先應(yīng)提升內(nèi)部合規(guī)風(fēng)控管理機(jī)制，這樣才能保證在未來(lái)生存下去。其次，錦州銀行應(yīng)該借助更為先進(jìn)的科技手段提升盈利能力，類(lèi)似互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)應(yīng)用手段應(yīng)著重考慮。

“在未來(lái)幾個(gè)季度內(nèi)可以預(yù)見(jiàn)，錦州銀行的盈利能力可能還存在一定限制，因?yàn)殄\州銀行還需要相應(yīng)的時(shí)間來(lái)消化該行前期的不良資產(chǎn)。”王劍輝說(shuō)道。

廖鶴凱進(jìn)一步指出，目前錦州銀行機(jī)構(gòu)改革重組已經(jīng)完成，首先應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)部公司治理和合規(guī)建設(shè)，積極推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以應(yīng)對(duì)未來(lái)的挑戰(zhàn)。不過(guò)對(duì)錦州銀行來(lái)說(shuō)，現(xiàn)階段還是只能聚焦于本土業(yè)務(wù)，精耕細(xì)作協(xié)助區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)與合作伙伴共同成長(zhǎng)。主要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)還是區(qū)域后續(xù)能否走出增長(zhǎng)困境、區(qū)域經(jīng)濟(jì)體的財(cái)務(wù)健康水平能否改善。針對(duì)股權(quán)拍賣(mài)的影響、如何改善盈利水平以及未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展問(wèn)題，北京商報(bào)記者致電錦州銀行方面進(jìn)行采訪，但未得到回應(yīng)。(孟凡霞 宋亦桐)