今年中秋節(jié)和教師節(jié)同時(shí)出現(xiàn)在9月10日這一天。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，借著節(jié)日氛圍，多家銀行推出節(jié)日專屬理財(cái)產(chǎn)品。這些理財(cái)產(chǎn)品有哪些特點(diǎn)，為何均以固定收益類為主?對(duì)于“中秋特供”理財(cái)活動(dòng)，大型銀行和中小銀行的態(tài)度為何會(huì)不同?

經(jīng)歷了“破凈潮”“自購(gòu)潮”后，銀行理財(cái)市場(chǎng)收益情況正呈現(xiàn)向好態(tài)勢(shì)，不少銀行、理財(cái)公司開始趁著教師節(jié)、中秋節(jié)契機(jī)推出節(jié)日專屬理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)了解，這些節(jié)日專屬理財(cái)產(chǎn)品類別均為固定收益類，募集資金大部分用于投資存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)略高于同類型同期限理財(cái)產(chǎn)品。

專屬客群理財(cái)上線

近期，興業(yè)銀行上線了教師節(jié)綜合金融服務(wù)專區(qū)，推出了3只僅面向教師群體銷售的專屬理財(cái)產(chǎn)品，分別為“穩(wěn)利恒盈14M封閉(桃李滿園)”“豐利悅動(dòng)封閉1期(花好月圓)專屬款A(yù)”“豐利增盈穩(wěn)享31號(hào)(師澤如光)專屬款D”，產(chǎn)品期限分別為14個(gè)月、13個(gè)月和14個(gè)月，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.9%-4.5%、4.25%和4.15%，產(chǎn)品來源于該行旗下理財(cái)公司興銀理財(cái)。

據(jù)了解，上述理財(cái)產(chǎn)品需持有教師資格證的客戶才可購(gòu)買，與一般同期限、同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品相比，上述專屬理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)相對(duì)較高，同期限、同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)一般在3.3%-4.2%。

以“豐利增盈穩(wěn)享31號(hào)(師澤如光)專屬款D”為例，根據(jù)產(chǎn)品說明書，該產(chǎn)品適用于“豐利增盈穩(wěn)享31號(hào)”D類份額，其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)略高于4.05%的“豐利增盈穩(wěn)享31號(hào)”A類份額和3.9%的“豐利增盈穩(wěn)享31號(hào)”C類份額，與“豐利增盈穩(wěn)享31號(hào)”B類份額業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)一致，不過，在起購(gòu)金額上，其起購(gòu)點(diǎn)為1元，遠(yuǎn)低于“豐利增盈穩(wěn)享31號(hào)”B類份額的30萬(wàn)元起購(gòu)點(diǎn)。

在資深金融監(jiān)管專家周毅欽看來，以節(jié)日為契機(jī)針對(duì)教師等特定群體推出理財(cái)產(chǎn)品往往業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)稍高，既履行了一定社會(huì)責(zé)任也拓展了新客戶。不過，教師與其他群體，除職業(yè)屬性不同外，并無本質(zhì)區(qū)別，因此，建議面向?qū)偃后w的理財(cái)產(chǎn)品可以有一定的費(fèi)率傾斜，但業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)應(yīng)該統(tǒng)一。

銀行態(tài)度各不相同

與興銀理財(cái)僅面向特定客群銷售的節(jié)日理財(cái)不同，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多家銀行、理財(cái)公司推出的“教師節(jié)專屬”理財(cái)，大多是以節(jié)日為契機(jī)，非教師群體仍可購(gòu)買。中國(guó)理財(cái)網(wǎng)顯示，農(nóng)銀理財(cái)、河北銀行也推出了“教師節(jié)專屬”理財(cái)產(chǎn)品，分別為農(nóng)銀理財(cái)“農(nóng)銀匠心·靈瓏”2022年第16期人民幣理財(cái)產(chǎn)品(致敬教師)、益友融通-2022年安益?zhèn)€人062號(hào)理財(cái)產(chǎn)品(教師節(jié)專屬)。

據(jù)了解，上述理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)金額分別為1元和5萬(wàn)元，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別為4.2%和3.94%-4.6%，銷售對(duì)象除了教師外也包含非教師群體。

今年教師節(jié)與中秋節(jié)同日，亦有不少銀行推出了“中秋節(jié)專屬”理財(cái)產(chǎn)品。但調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大型銀行對(duì)推出“中秋特供”理財(cái)產(chǎn)品的態(tài)度較淡。多數(shù)大型銀行在中秋節(jié)更偏向于推出符合節(jié)日氛圍的禮物及滿減活動(dòng)。

“資管新規(guī)出臺(tái)之后，大型銀行機(jī)構(gòu)對(duì)于節(jié)日理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行的熱度下降。”星圖金融研究院研究員黃大智分析稱，資管新規(guī)后，監(jiān)管層面出臺(tái)了一系列規(guī)定，包括理財(cái)產(chǎn)品銷售及金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面。另外，要求理財(cái)產(chǎn)品宣傳要講究適當(dāng)性。

不過，不少地方性中小銀行對(duì)于中秋專屬理財(cái)活動(dòng)顯得較為積極。如中國(guó)理財(cái)網(wǎng)顯示，華融湘江銀行、烏魯木齊銀行分別推出的融智理財(cái)富盈系列(凈值型)22067號(hào)理財(cái)產(chǎn)品(中秋節(jié)專屬)和金雪蓮系列封閉式凈值型理財(cái)產(chǎn)品2022年第60期中秋專享，目前均在銷售。

易觀分析金融行業(yè)高級(jí)分析師蘇筱芮表示，“目前中小銀行在拓展多元化收入方面持續(xù)探索，從這個(gè)角度來看，中小銀行就理財(cái)產(chǎn)品開展節(jié)日營(yíng)銷，正是其銳意進(jìn)取的一種折射。”

另外值得關(guān)注的是，中秋理財(cái)產(chǎn)品難覓超短期產(chǎn)品。投資者張先生表示，“我在線上線下問了不少銀行，超短期中秋理財(cái)產(chǎn)品很難找到。”

對(duì)此，蘇筱芮表示，超短期理財(cái)產(chǎn)品難覓并非C端沒有需求，而是來自于供給端，一方面是由于其流動(dòng)性管理難度較大，另一方面則是機(jī)構(gòu)響應(yīng)監(jiān)管、加速現(xiàn)金管理類產(chǎn)品整改的表現(xiàn)。”

仍需關(guān)注產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

隨著“資管新規(guī)”過渡期結(jié)束，理財(cái)產(chǎn)品于2022年全面進(jìn)入凈值化時(shí)代，“保本”已成為歷史。在上半年受股市、債市雙重波動(dòng)等因素的影響，部分理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)出“破凈”局面，彼時(shí)跌破凈值的理財(cái)產(chǎn)品曾一度超過2000只。而近期隨著權(quán)益市場(chǎng)反彈、債市回暖，理財(cái)產(chǎn)品凈值也有所回升。

不過，目前來看，銀行、理財(cái)公司仍相對(duì)謹(jǐn)慎，推出的“教師節(jié)專屬”或“中秋節(jié)專屬”理財(cái)產(chǎn)品均為中低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益類產(chǎn)品，且投資期限大多在一年以上。

以河北銀行推出的益友融通-2022年安益?zhèn)€人062號(hào)理財(cái)產(chǎn)品(教師節(jié)專屬)為例，該理財(cái)產(chǎn)品為中低風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品類型為固定收益類封閉式凈值型。產(chǎn)品說明書顯示，該產(chǎn)品投資期限為371天，投資于存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于80%的產(chǎn)品。

為何銀行、理財(cái)公司推出的節(jié)日專屬理財(cái)產(chǎn)品均以固定收益類為主?融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平認(rèn)為，一方面，銀行及其理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品的客戶以穩(wěn)健型為主，適合購(gòu)買中低風(fēng)險(xiǎn)的固收類產(chǎn)品;另一方面，固收類理財(cái)產(chǎn)品收益率相對(duì)穩(wěn)定，銀行通過費(fèi)率優(yōu)惠等讓利措施可讓投資者拿到更高的收益率，而混合類及權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品即使設(shè)置了較高的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，也未必能達(dá)到。

對(duì)于投資者購(gòu)買節(jié)日理財(cái)產(chǎn)品的建議，劉銀平表示，今年前4個(gè)月也有很多固收類產(chǎn)品“破凈”的情況發(fā)生，投資者購(gòu)買節(jié)假日專屬理財(cái)產(chǎn)品仍需考察產(chǎn)品收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，包括業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、投資方向、費(fèi)率、申贖規(guī)則、歷史凈值波動(dòng)等，購(gòu)買適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。 (李海顏)