周四，滬指收復了3500點關口，A股市場出現了普漲的態勢。不僅僅是主要指數均出現了較強力度的拉升行情，而且，除了煤炭等少數板塊有所調整外，大多數行業板塊均出現了回暖態勢。尤其是軍工股、元宇宙板塊股、風電等新能源電力股持續活躍。市場人士認為，對A股市場來說美聯儲議息會議的結果完全符合市場預期，屬于利空落地。新能源、碳中和四季度將持續活躍;采掘等上游行業業績確定性強，也可逢低入場。汽車零配件和汽車電子有望成為一條新主線。

主線持續躍度力度增強

周四，市場情緒回暖，A股高開高走，主要指數悉數收漲，題材炒作多點開花，市場情緒回暖，兩市成交1.08萬億元。截至收盤，上證指數上漲0.81%，報3526.87點;深證成指上漲1.3%，報14555.27點;創業板指上漲1.06%，報3362.25點;科創50指數上漲0.8%，報1410.74點。北向資金11月4日合計凈流入12.04億元。

金百臨咨詢分析師秦洪表示：“隨著原油、煤炭等能源價格的回落，意味著我國的PPI見頂的預期開始升溫。未來A股所處的流動性寬松預期在升溫。循此思路，A股多頭與北上資金一起出現了回補頭寸的操作行為，A股應聲而漲。時間進入到11月上旬，配置型機構的確有必要去配置這些主線品種。另一方面則是因為目前A股市場所處的環境也在邊際改善。此時不提前增加些倉位，在來年的凈值排名中可能會有所被動。所以，在近期開始加大了配置式的建倉力度，也就有了此類個股持續回升的態勢。”

旌陽投資認為：“美聯儲宣布，將從11月晚些時候起逐月減少150億美元資產購買規模，并視情調整購債速度，以降低對市場的刺激力度。此外，另一個焦點就是中國移動首發上會，成為影響本周A股市場的兩大利空。當大盤5日線和年線夾角逼近時，變盤將會發生，而且大概率會在本周內變盤。利空落地后，大盤選擇向上突破了5日線，扭轉了短期調整格局。至于能不能站穩，就要看接下來幾天，市場多空雙方的角逐了。”

新能源風電股掀起漲停潮

從周四盤面觀察，受碳中和等政策長期利好的風電板塊加速上揚迎來漲停潮，金風科技、明陽智能、運達股份等十余股封板。汽車零部件股同樣批量上板。食品飲料板塊在提價預期的驅動下股價大幅上漲，海南椰島、天味食品、青島食品等漲停。元宇宙概念尾盤飆升。白酒集體獲資金搶籌，比亞迪凈流入超14億元。采掘板塊逆市下跌，潞安環能、蘭花科創、昊華能源等跌逾3%。鋼鐵板塊同樣表現不佳，新鋼股份、首鋼股份、鞍鋼股份等跌逾2%。

國泰君安認為：“題材上，板塊輪動切換速度較快，總體來看新能源方向的風電、儲能、汽車整車等方向走勢良好，而光伏方向的隆基股份發布澄清公告后迎來小幅修復。指數有望延續震蕩反彈趨勢。當前外界的利空擾動因素已基本落地，后續鑒于穩增長下的寬松預期，仍看好A股市場中長期的投資價值，適當逢低布局。方向上看好有利好政策導向的新能源，可適當關注光伏、風電、儲能、鋰電等。”

中銀證券表示：“新能源產業行業需求預期最為樂觀。隨著行業頂層設計落地，行業滲透率仍處于加速提升階段，作為新一輪中周期內的主導產業，新能源產業鏈的需求具有穿越庫存周期的力量;而經歷前期調整后，行業核心標的估值已調整至合理水平，有望迎來估值切換，未來一段時間有望迎來市場資金的重新聚焦。”

汽車零部件股有望成新主線

從最近一段時間的盤面上看，汽車零部件和汽車電子的頭排活躍股已經走出單邊上行趨勢，比如恒帥股份、泉峰汽車、一汽富維、英搏爾等等。從10月中旬開始，有超過10家汽車零部件的相關公司被機構買入。汽車零部件股是否有望成為一條新的主線?

旌陽投資認為：“從市場表現來看，交易數據顯示機構席位從上周開始買盤已經逐漸增加，而且在大跌時賣盤也沒有放大，表明主力惜售情緒明顯。同時買盤上有持續買入板塊，就是汽車零部件和汽車電子，表明市場有出現潛力主線的可能。一旦有主線出現，賺錢效應就會回升，其他資金也會跟上。”

國泰君安上海研究部總監邊風煒表示：“最近市場活躍度有所增加：一方面是三季報的利空逐步兌現;另一方面，我們發現部分成長股有所復蘇。從三季報數據可以發現，成長股里面的電子類企業和通信類企業現金流有所好轉，然后，市場有一些關于行業變化的報告，主要是指汽車芯片在經過了幾個月的短缺以后，似乎又恢復了跡象，這對接下來四季度以后汽車的銷量可能會有幫助，所以，相關的汽車配件大幅度上漲，甚至部分的汽車整車也開始出現復蘇，所以，這一輪的芯片行情主要是汽車芯片，而非消費電子芯片。至于它的持續性，傾向于是一個階段性的，這些品種本身也在低位，所以，行業的景氣加上資金的回流形成了一定的機會。”(黃都)