獲批試點近8個月，興銀理財首只養(yǎng)老理財即將面市。近日，興銀理財宣布，首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品“興銀安愉1號養(yǎng)老理財”將于10月31日正式發(fā)售。與首批試點機構(gòu)同日發(fā)售養(yǎng)老理財產(chǎn)品不同，第二批養(yǎng)老理財試點機構(gòu)發(fā)行時間為何不一致?發(fā)行已進入常態(tài)化階段，投資者對養(yǎng)老理財?shù)膽B(tài)度如何?

作為第二批養(yǎng)老理財試點機構(gòu)之一的興銀理財即將發(fā)行首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品。

近日，興銀理財宣布，興銀理財?shù)氖字火B(yǎng)老理財產(chǎn)品“興銀安愉1號養(yǎng)老理財”將于10月31日正式發(fā)售，發(fā)行地點涵蓋北京、上海、成都等10個養(yǎng)老理財試點城市，業(yè)績比較基準(zhǔn)為5.8%-8%，這也意味著正式發(fā)行養(yǎng)老理財產(chǎn)品的機構(gòu)將增至10家，興銀理財也是第3家發(fā)行養(yǎng)老理財產(chǎn)品的股份制銀行理財公司。

興銀理財發(fā)行旗下首只養(yǎng)老理財

興銀理財獲批開業(yè)于2019年12月，據(jù)了解，興銀理財自成立伊始就深入研究養(yǎng)老金融服務(wù)需求，組建團隊開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品前瞻性研究。

2020年4月，興銀理財即發(fā)行了“安愉樂享1號”，該產(chǎn)品為5年期封閉式管理，1元起購，產(chǎn)品100%投資于固定收益類資產(chǎn)，不參與股票投資，五年內(nèi)將不少于三次分紅，兼顧了投資收益與流動性需求，適合中長期養(yǎng)老需求并且追求相對穩(wěn)定收益的投資者，當(dāng)時興銀理財就將其作為首款養(yǎng)老理財產(chǎn)品進行宣傳。

2021年9月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的通知》，決定開展養(yǎng)老理財發(fā)行試點。同時要求各理財公司應(yīng)當(dāng)規(guī)范養(yǎng)老理財產(chǎn)品名稱使用，持續(xù)清理名不符實的“養(yǎng)老”字樣理財產(chǎn)品。隨后在12月，工銀理財、建信理財、招銀理財和光大理財率先在深圳、武漢、成都和青島四地發(fā)行首只養(yǎng)老理財。

今年2月，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍由“四地四機構(gòu)”擴展為“十地十機構(gòu)”(或“10+1”)，興銀理財成為試點機構(gòu)之一，與其同時獲批的試點機構(gòu)還有農(nóng)銀理財、中郵理財、中銀理財、交銀理財和信銀理財。

雖然興銀理財獲批試點后發(fā)行的首只養(yǎng)老理財暫未公布產(chǎn)品說明書，但是結(jié)合此前發(fā)行的養(yǎng)老型理財產(chǎn)品特點，光大銀行金融市場部分析師周茂華認(rèn)為，“興銀安愉1號養(yǎng)老理財”可能會具備更高產(chǎn)品運作、風(fēng)險管理穩(wěn)健和安全性要求，收益更加穩(wěn)健、申贖機制更加靈活、業(yè)績比較基準(zhǔn)更具吸引力。

與首批試點機構(gòu)同日發(fā)售養(yǎng)老理財產(chǎn)品不同，第二批養(yǎng)老理財試點機構(gòu)發(fā)行時間不一。目前中郵理財、中銀理財、交銀理財、農(nóng)銀理財已于8月先后推出首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品，興銀理財首只養(yǎng)老理也將在10月末面市，而信銀理財則暫未公布發(fā)售時間。

談及第二批養(yǎng)老理財試點機構(gòu)發(fā)行時間相差較大的原因，零壹研究院院長于百程表示，今年3月第二批試點機構(gòu)正式開啟試點，受市場環(huán)境影響，相較于首批試點機構(gòu)，第二批試點機構(gòu)在發(fā)行時間上有所推后，同時，各家機構(gòu)都尤為重視首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品的發(fā)行，因此在產(chǎn)品準(zhǔn)備和推出時間選擇上也會更加慎重。

產(chǎn)品發(fā)行受熱捧

自開啟試點之日算起，如今距離養(yǎng)老理財試點已滿一周年。從產(chǎn)品發(fā)行情況來看，中國理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，已發(fā)行的9家理財公司合計推出48只養(yǎng)老理財產(chǎn)品，產(chǎn)品類型主要以固定收益類為主，混合類主要發(fā)行機構(gòu)為光大理財和貝萊德建信理財。另據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)，這48只養(yǎng)老理財產(chǎn)品累計募集規(guī)模約950億元。其中，僅今年三季度就有23只養(yǎng)老理財產(chǎn)品正式成立，合計募集金額超380億元。

自發(fā)行之日起，養(yǎng)老理財就受到市場青睞，首批試點機構(gòu)發(fā)行的養(yǎng)老理財產(chǎn)品中有多只曾上調(diào)計劃募集規(guī)模，而到第二批試點機構(gòu)發(fā)行產(chǎn)品之時，養(yǎng)老理財已進入常態(tài)化發(fā)行階段，但投資者對養(yǎng)老理財?shù)恼J(rèn)購熱情仍不減，第二批試點機構(gòu)發(fā)售的養(yǎng)老理財產(chǎn)品中有多只均提前完成募集。

為何養(yǎng)老理財會如此收到市場追捧?于百程認(rèn)為，今年以來股市下跌，權(quán)益類相關(guān)理財產(chǎn)品凈值表現(xiàn)不佳，存款和現(xiàn)金類產(chǎn)品受到“降息”影響，收益率下滑。相比之下，養(yǎng)老理財產(chǎn)品設(shè)計上具有穩(wěn)健性和長期性的特點，業(yè)績比較基準(zhǔn)比較高，并且產(chǎn)品具有稀缺性，因此受到投資者的追捧。

或?qū)⒂瓉砀蟀l(fā)展空間

4月21日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，明確個人養(yǎng)老金資金賬戶資金可用于購買符合規(guī)定的銀行理財?shù)犬a(chǎn)品，同時提到，將結(jié)合實際分步實施，選擇部分城市先試行一年，標(biāo)志著個人養(yǎng)老金試點拉開帷幕。

個人養(yǎng)老金試點拉開帷幕的同時，養(yǎng)老理財試點機構(gòu)或?qū)⒊掷m(xù)擴容。目前已有10家理財公司、1家中外合資理財公司獲批養(yǎng)老理財試點，同時在第二批養(yǎng)老理財試點機構(gòu)獲批之時，養(yǎng)老理財試點范圍擴大至北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。在7月30日召開的“2022青島·中國財富論壇”上，銀保監(jiān)會副主席梁濤透露，下一步將在充分總結(jié)評估的基礎(chǔ)上，研究適時進一步擴大試點范圍。

未來哪類機構(gòu)、地區(qū)將會率先獲得養(yǎng)老理財?shù)臄U圍資格?資深金融政策監(jiān)管專家周毅欽認(rèn)為，預(yù)計股份制銀行理財公司以及成立較早的城商行理財公司中會有機構(gòu)有望入圍，而外資控股理財公司預(yù)計也會有新生力量加入。在試點城市方面，寧波、杭州、合肥、南京等準(zhǔn)一線城市或?qū)⒓尤朐圏c城市行列。

對于未來養(yǎng)老理財?shù)陌l(fā)行趨勢和建議，周茂華表示，預(yù)計未來養(yǎng)老理財產(chǎn)品遵循穩(wěn)健安全、普惠創(chuàng)新方向發(fā)展，真正體現(xiàn)“養(yǎng)老”屬性，切實滿足多層次養(yǎng)老理財需求。個人投資者需要根據(jù)自身情況，充分考慮養(yǎng)老投資需求，同時，平衡好流動性和風(fēng)險收益，養(yǎng)老理財產(chǎn)品投資具有長期限，充分考慮未來現(xiàn)金需求以及防范非正規(guī)機構(gòu)假養(yǎng)老理財產(chǎn)品等。 (李海顏)