據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，自新證券法落地后，年內(nèi)共有52股出現(xiàn)被立案調(diào)查的情形。從被立案調(diào)查的原因看，涉嫌信息披露違規(guī)成主因。北京商報(bào)記者通過統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，被立案調(diào)查的52股中已有10股收到罰單。

信披違規(guī)成被查主因

北京商報(bào)記者注意到，自新證券法落地后，監(jiān)管對(duì)問題股嚴(yán)懲態(tài)度更加明確。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，自3月1日新證券法落地至12月1日，A股共有52家公司存在被立案調(diào)查的情形。而2019年全年被立案調(diào)查個(gè)股數(shù)量為64只。

以被立案調(diào)查股的發(fā)生日來統(tǒng)計(jì)，雅本化學(xué)、秀強(qiáng)股份兩股系新證券法下首批被立案調(diào)查的個(gè)股。查詢雅本化學(xué)、秀強(qiáng)股份的公告可知，兩公司均于今年3月13日收到中國證監(jiān)會(huì)的調(diào)查通知書。

按照月份進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，今年3-11月，分別有5家、10家、11家、7家、5家、6家、4家、3家、1家上市公司被立案調(diào)查。

從上述數(shù)據(jù)可以看出，5月算是最強(qiáng)監(jiān)管月。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，ST金花、新潮能源、昊華能源、中信國安等11股在5月相繼被立案調(diào)查。

經(jīng)北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，被立案調(diào)查原因主要包括涉嫌信息披露違法違規(guī)、涉嫌年報(bào)虛假記載、涉嫌未依法披露對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)和重大訴訟事項(xiàng)、涉嫌違法證券公司股權(quán)管理規(guī)定、涉嫌未按期披露定期報(bào)告等行為。

北京商報(bào)記者注意到，上述被立案調(diào)查的52股中，信息披露違法違規(guī)成被調(diào)查的主因。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，有42股被立案調(diào)查的原因?yàn)樯嫦有畔⑴哆`法違規(guī)，占被立案調(diào)查個(gè)股數(shù)量的比例約80.77%。雅本化學(xué)、秀強(qiáng)股份、泰和科技3股則因涉嫌誤導(dǎo)性陳述等違法行為被調(diào)查。暴風(fēng)集團(tuán)、神霧環(huán)保被立案調(diào)查的原因系未按期披露定期報(bào)告。

此外，錦龍股份、ST德豪、*ST長動(dòng)、*ST康得4股被調(diào)查原因各不相同。其中*ST康得被調(diào)查系涉嫌債券市場(chǎng)信息披露違法違規(guī)，ST德豪被調(diào)查原因?yàn)樯嫦游窗匆?guī)定披露信息，2018年年報(bào)虛假記載、重大遺漏等行為。*ST長動(dòng)則因涉嫌未依法披露對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)和重大訴訟事項(xiàng)被調(diào)查。

逾六成個(gè)股為ST股

為何信息披露違規(guī)行為被嚴(yán)查?中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林教授認(rèn)為，信息披露違規(guī)成監(jiān)管重點(diǎn)，是監(jiān)管理念向成熟資本市場(chǎng)靠攏的一種表現(xiàn)。

盤和林具體談到，成熟的資本市場(chǎng)監(jiān)管不管股價(jià)波動(dòng)，那是市場(chǎng)的事，而監(jiān)管只負(fù)責(zé)維護(hù)信息對(duì)稱。信息不對(duì)稱的資本市場(chǎng)資源配置會(huì)惡化，劣幣會(huì)驅(qū)逐良幣。股市的總原則是投資者在充分了解真實(shí)信息的情況下，買者自負(fù)。立案調(diào)查是監(jiān)管層應(yīng)該履行的職能，主動(dòng)作為的監(jiān)管才是一個(gè)好的監(jiān)管。監(jiān)管緊盯信息披露這一點(diǎn)，可以減少很多掣肘，信披是一個(gè)不錯(cuò)的監(jiān)管切入點(diǎn)。

在著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝看來，以信息披露為核心的監(jiān)管理念之下，證監(jiān)會(huì)正通過立案調(diào)查的方式對(duì)相關(guān)公司實(shí)施引導(dǎo)，有利于推動(dòng)上市公司提高信息披露質(zhì)量和規(guī)范運(yùn)作水平。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，被立案調(diào)查的52股中，有33股為ST股，占比約63.46%。

實(shí)際上，這些被立案調(diào)查的個(gè)股，多數(shù)經(jīng)營狀況并不理想。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，上述被立案調(diào)查股中，有31股在今年前三季度實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤為虧損狀態(tài)。其中虧損數(shù)額最多的是*ST金貴，該股今年前三季度的歸屬凈利潤虧損數(shù)額高達(dá)21億元。

多股在經(jīng)營業(yè)績(jī)承壓以及被立案調(diào)查的壓力下，股價(jià)走勢(shì)亦不理想。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，3月1日-12月1日期間，上述被立案調(diào)查股中，有36股的股價(jià)出現(xiàn)不同程度的下跌。其中延安必康、*ST長城、*ST長動(dòng)等11股的區(qū)間股價(jià)跌幅“腰斬”。

“投資者要認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)，不要參與垃圾公司的股價(jià)博弈。投資者應(yīng)本著長期投資的理念深入了解企業(yè)和行業(yè)。短期市場(chǎng)未必跟著基本面，但長期來看，基本面才是投資最根本的點(diǎn)。”盤和林如是表示。

投融資專家許小恒稱，投資者應(yīng)警惕存在被立案調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)股，在源頭上杜絕踩雷。

10股已收到罰單

證券市場(chǎng)評(píng)論人布娜新稱，對(duì)于被立案調(diào)查的個(gè)股，若違規(guī)行為屬實(shí)，適用舊證券法的不可避免地將在新證券法的嚴(yán)威下受到嚴(yán)厲處理，而適用于新證券法的處罰力度無疑會(huì)更大。

經(jīng)北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，上述被立案調(diào)查股中，延安必康、雅本化學(xué)、維維股份、泰和科技、ST網(wǎng)力、ST金花、*ST長動(dòng)、*ST聯(lián)絡(luò)、*ST瀚葉、*ST安通10股已收到罰單。

因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，于今年4月28日被立案調(diào)查的*ST安通，經(jīng)過不到3個(gè)月的調(diào)查后，于7月3日收到中國證監(jiān)會(huì)黑龍江監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》。

對(duì)于*ST安通存在未及時(shí)披露及未在定期報(bào)告中披露對(duì)外擔(dān)保情況、未在定期報(bào)告中披露對(duì)外擔(dān)保情況、未及時(shí)披露及未在定期報(bào)告中披露重大訴訟和仲栽事項(xiàng)等違規(guī)行為，中國證監(jiān)會(huì)黑龍江監(jiān)管局?jǐn)M決定對(duì)*ST安通給予警告，并處以60萬元罰款;并對(duì)實(shí)控人郭東澤給予警告，并處以90萬元罰款，其中對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員罰款30萬元，對(duì)控股股東罰款60萬元。另外，中國證監(jiān)會(huì)黑龍江監(jiān)管局?jǐn)M決定對(duì)郭東澤采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

同樣因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案調(diào)查的延安必康，今年10月15日收到罰單。因存在相關(guān)年度報(bào)告存在重大遺漏，未披露控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金情況，相關(guān)臨時(shí)報(bào)告信息披露內(nèi)容不準(zhǔn)確、不完整，存在誤導(dǎo)性陳述等違規(guī)行為，延安必康被責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬元罰款，同時(shí)包括李宗松、香興福在內(nèi)的25名相關(guān)責(zé)任人被處以3萬-60萬元不等的罰款。

值得一提的是，未按期披露定期報(bào)告的暴風(fēng)集團(tuán)、神霧環(huán)保已退市。(劉鳳茹)