近期，廣州農(nóng)商行發(fā)布公告擬出讓珠江金融租賃股權(quán)引發(fā)關(guān)注。金融租賃業(yè)務(wù)作為銀行多元化盈利的來源之一，其牌照一向是稀缺資源，備受青睞。廣州農(nóng)商行罕見舉措背后是何考量，是否預(yù)示著金租行業(yè)生變?

首家農(nóng)商銀行系金融租賃公司或?qū)⒁字鳌?/p>

日前，廣州農(nóng)商銀行發(fā)布公告稱，擬對(duì)外全額或部分轉(zhuǎn)讓全資附屬子公司珠江金融租賃有限公司(以下簡(jiǎn)稱“珠江金租”)股權(quán)。

珠江金租是全國(guó)首家由農(nóng)商銀行控股的銀行系金融租賃公司，前幾年曾加大對(duì)K12民辦教育在內(nèi)的教育行業(yè)、“三農(nóng)”(包括生豬行業(yè)、蛋雞行業(yè)以及乳制品行業(yè))的租賃力度。

這么稀缺的金融牌照都不要了?據(jù)了解，國(guó)內(nèi)金融租賃公司設(shè)立已經(jīng)出現(xiàn)很長(zhǎng)一段空窗期，廣州農(nóng)商銀行轉(zhuǎn)讓珠江金租，或許有不少機(jī)構(gòu)會(huì)感興趣。

廣州農(nóng)商銀行歸母凈利潤(rùn)大幅下滑

廣州農(nóng)商銀行日前公告稱，該行將于8月19日召開臨時(shí)股東大會(huì)，審議批準(zhǔn)轉(zhuǎn)讓珠江金融租賃有限公司股權(quán)有關(guān)議案。

公告顯示，根據(jù)財(cái)務(wù)測(cè)算，參考市場(chǎng)情況，每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格不低于經(jīng)評(píng)估后的每股凈資產(chǎn)值的1.35倍。如果在產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)公開交易，最終成交價(jià)格將以產(chǎn)權(quán)交易所公開交易為準(zhǔn)。此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓可采取通過產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)公開交易方式或非公開協(xié)定轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。具體轉(zhuǎn)讓方式將根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)意見和實(shí)際情況確定。

公開資料顯示，珠江金租于2014年12月取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照，是新《金融租賃公司管理辦法》以來，經(jīng)原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批復(fù)同意籌建的第一家全國(guó)性金融租賃公司，是全國(guó)首家由農(nóng)商銀行控股的銀行系金融租賃公司，也是廣東省首家由原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的金融租賃公司。

對(duì)擁有多個(gè)“首家”名頭的珠江金租，廣州農(nóng)商銀行為何出現(xiàn)轉(zhuǎn)讓念頭?

“為了優(yōu)化本行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資源配置，進(jìn)一步聚焦主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展布局，改善盈利狀況，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，圍繞整體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。”廣州農(nóng)商銀行在公告中解釋。

廣州農(nóng)商銀行2021年年報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，該行營(yíng)業(yè)收入234.81億元，同比增長(zhǎng)10.66%，但凈利潤(rùn)為37.76億元，同比減少28.43%;歸母凈利潤(rùn)為31.75億元，同比大幅下滑37.51%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，2018年至2021年，廣州農(nóng)商銀行不良貸款率持續(xù)走高，分別為1.27%、1.73%、1.81%和1.83%。而撥備覆蓋率相比前幾年明顯下降，分別為276.64%、208.09%、154.85%和167.04%。

戰(zhàn)略層面，資產(chǎn)質(zhì)量是廣州農(nóng)商銀行聚焦的重點(diǎn)。該行曾在2021年報(bào)和工作會(huì)議中多次提到“資產(chǎn)質(zhì)量年”“提升資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的質(zhì)量效益”，并表示要以鄉(xiāng)村金融、產(chǎn)業(yè)金融、消費(fèi)金融、財(cái)富金融為重點(diǎn)，聚焦主責(zé)主業(yè)，堅(jiān)守支農(nóng)支小發(fā)展定位。

據(jù)悉，廣州農(nóng)商銀行共有30家附屬子公司，包括25家村鎮(zhèn)銀行，4家農(nóng)商銀行，珠江金租是唯一一家非銀金融機(jī)構(gòu)。

珠江金租資產(chǎn)規(guī)模近200億元

經(jīng)廣東銀保監(jiān)局批復(fù)同意后，珠江金租在2021年12月末以未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本5億元，并完成工商變更，注冊(cè)資本從10億元增至15億元。

截至目前，珠江金租并未公布2021年年報(bào)。據(jù)珠江金租官網(wǎng)透露，截至2021年11月，珠江金租資產(chǎn)規(guī)模接近200億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入超10億元，資本充足率達(dá)17.86%。

中誠(chéng)信國(guó)際2021年7月29日發(fā)布的評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，2020年，珠江金租的業(yè)績(jī)已有所下滑。截至2020年年末，其總資產(chǎn)為167.49億元，同比增長(zhǎng)2.72%，增速較2019年放緩;凈利潤(rùn)為4億元，同比下滑16.84%;實(shí)現(xiàn)融資租賃收入12.32億元，僅同比增長(zhǎng)5.55%。

在成立初期，珠江金租的租賃資產(chǎn)質(zhì)量保持良好。2020年以來，存量客戶中部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，租金支付發(fā)生逾期，致使公司出現(xiàn)不良資產(chǎn)。截至2020年末，其不良應(yīng)收融資租賃款凈額為300萬元，不良率為0.02%，為一筆醫(yī)院租賃項(xiàng)目。

珠江金租稱，截至2020年末，該公司確定了三農(nóng)、教育、高端制造等的專業(yè)化發(fā)展方向，業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。該公司在去年11月底表示，珠江金租研究驅(qū)動(dòng)專業(yè)化發(fā)展日趨夯實(shí)，業(yè)務(wù)投放地域結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型成效顯著，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健均衡發(fā)展。

珠江金租在業(yè)務(wù)拓展、資本補(bǔ)充等方面均需要廣州農(nóng)商銀行的支持。不過，廣州農(nóng)商銀行近兩年盈利以及資本等相關(guān)指標(biāo)有所弱化。

頭部租賃公司依舊強(qiáng)勁擴(kuò)張

融租賃公司是市場(chǎng)上含金量較高的金融牌照之一，截至2021年12月末，全國(guó)僅有金融租賃公司71家。其中，銀行直接控股或者持股的金租公司達(dá)47家，占比近七成;3家金融租賃公司專業(yè)子公司由招銀金租、國(guó)銀金租、交銀金租100%控股。

47家金租公司中9家有農(nóng)商銀行背景，分別是渝農(nóng)商金租、九銀金租、湖北金租、前海興邦金租、長(zhǎng)江聯(lián)合金租、廈門金租、珠江金租、佛山海晟金租和江南金租。

根據(jù)各金租公司年報(bào)，2021年資產(chǎn)破百億的40家金租公司中，有10家總資產(chǎn)規(guī)模超過1000億元，其中9家是銀行系。

畢馬威(中國(guó))金融業(yè)審計(jì)主管合伙人陳少東表示，頭部租賃公司依舊強(qiáng)勁的擴(kuò)張勢(shì)頭。近年來，租賃公司應(yīng)收融資租賃款準(zhǔn)備金率整體維持增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。金融租賃公司戶均不良率于2021年末達(dá)到1.36%，較年初略有上升;此外，受部分公司不良率較大幅度波動(dòng)的影響，去年末融資租賃公司戶均不良率有所增長(zhǎng)，達(dá)到1.74%，處于近三年高位。行業(yè)整體信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露，存量資產(chǎn)質(zhì)量需要持續(xù)關(guān)注。

2021年，金融租賃公司戶均不良生成率較上年度有所下降，累積風(fēng)險(xiǎn)暴露得到一定程度上的釋放，但依然較2019年的水平相比有所增長(zhǎng);融資租賃公司戶均不良生成率則較上年度相比繼續(xù)增長(zhǎng)，達(dá)到1.55%。

據(jù)了解，近年來，銀行發(fā)起設(shè)立金融租賃公司也出現(xiàn)了一段真空期。根據(jù)此前披露的公開信息，廣發(fā)銀行、成都銀行、江陰銀行均曾對(duì)外宣布設(shè)立金融租賃公司的意向，但目前均未實(shí)際完成。