近日，達(dá)達(dá)集團(tuán)宣布上線眾包揀貨管理數(shù)字化解決方案“達(dá)達(dá)優(yōu)揀”，據(jù)悉，已有近萬(wàn)人注冊(cè)成為達(dá)達(dá)優(yōu)揀的“眾包揀貨員”。

到今年六月，達(dá)達(dá)已上市滿一年。快遞物流專家趙小敏對(duì)藍(lán)鯨TMT記者表示，目前對(duì)達(dá)達(dá)來(lái)說(shuō)，發(fā)展關(guān)鍵在于形成的規(guī)模效應(yīng)有多大，這一規(guī)模至少要達(dá)到100億以上才能站穩(wěn)腳跟。而就目前來(lái)看，達(dá)達(dá)距離這一數(shù)值還有一定距離。

在硝煙彌漫的即時(shí)配送戰(zhàn)場(chǎng)上，達(dá)達(dá)的競(jìng)爭(zhēng)者眾多，美團(tuán)、餓了么、順豐同城等實(shí)力玩家均靠著多年發(fā)展產(chǎn)生了較大規(guī)模。對(duì)于達(dá)達(dá)集團(tuán)而言，即使背靠京東、沃爾瑪，若不能形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，前途難言光明。

達(dá)達(dá)上線達(dá)達(dá)優(yōu)揀，眾包模式存爭(zhēng)議

據(jù)介紹，“達(dá)達(dá)優(yōu)揀”主要由眾包揀貨員為商超門(mén)店提供揀貨服務(wù)，包括門(mén)店全渠道訂單揀貨、商品打包、訂單交付等工作，以及幫助零售商實(shí)現(xiàn)揀貨作業(yè)、揀貨管理的數(shù)字化和產(chǎn)品化，提升全渠道訂單揀貨效率。

目前，“達(dá)達(dá)優(yōu)揀”已首批落地沃爾瑪、華潤(rùn)萬(wàn)家、永輝超市、7Fresh、卜蜂蓮花等商家門(mén)店，其中達(dá)達(dá)優(yōu)揀已在全國(guó)百余家沃爾瑪大賣(mài)場(chǎng)實(shí)現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用。

達(dá)達(dá)優(yōu)揀負(fù)責(zé)人介紹，達(dá)達(dá)優(yōu)揀自研的揀貨管理系統(tǒng)可以將用工與門(mén)店線上訂單需求進(jìn)行匹配，保障揀貨效率、揀貨質(zhì)量可追蹤。同時(shí)，系統(tǒng)還對(duì)防損安全進(jìn)行管控，保證訂單分發(fā)到人。

易觀分析流通行業(yè)中心高級(jí)分析師何懿軒對(duì)藍(lán)鯨TMT記者表示，揀貨是到家模式訂單或商超門(mén)店線上訂單履約的重要環(huán)節(jié)，而且是難以用技術(shù)替代的需要人工作業(yè)的環(huán)節(jié)，很多商超可能因缺少揀貨的人員配置而降低對(duì)線上訂單的服務(wù)，或者不接入線上平臺(tái)。達(dá)達(dá)推出眾包模式的揀貨服務(wù)，能夠在一定程度上解決商家特別是中小商家的揀貨難題，提高訂單履約的效率，吸引更多中小商家入駐達(dá)達(dá)及京東到家。

“達(dá)達(dá)優(yōu)揀最重要的作用還是在于增加客戶粘性，然后提升運(yùn)營(yíng)效率。同時(shí)對(duì)相關(guān)參與方來(lái)講的話，有利于減少物流成本。”趙小敏對(duì)記者表示，“其實(shí)大潤(rùn)發(fā)、沃爾瑪、家樂(lè)福等商超都具備這種能力，現(xiàn)在商超和物流方合作主要是為了提高雙方的運(yùn)營(yíng)效率，是一種商業(yè)合作的延伸。”

由于流程簡(jiǎn)化，相應(yīng)效率必然提升，而對(duì)于零售企業(yè)來(lái)說(shuō)，分揀環(huán)節(jié)上效率的提升對(duì)盈利能力將產(chǎn)生促進(jìn)作用。而商超與達(dá)達(dá)的合作也將產(chǎn)生一定的進(jìn)入壁壘，從而形成達(dá)達(dá)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

不過(guò)，趙小敏認(rèn)為，達(dá)達(dá)優(yōu)揀的模式并不新穎，成功與否主要取決于達(dá)達(dá)的規(guī)模效應(yīng)有多大，以及增加多少收入。

與此同時(shí)，達(dá)達(dá)集團(tuán)一直采用的眾包模式，雖然靈活性強(qiáng)、容易規(guī)模化，但從去年以來(lái)就頗具爭(zhēng)議。何懿軒認(rèn)為，眾包模式由于騎手或配送員并非員工，管理難度高，服務(wù)的質(zhì)量與標(biāo)準(zhǔn)化難以得到保障。

“社會(huì)保障也是一大問(wèn)題。現(xiàn)在無(wú)論在哪個(gè)平臺(tái)，平臺(tái)都需要提供相應(yīng)的保障，因此也將產(chǎn)生一定比重的成本。”趙小敏表示，“現(xiàn)在并不提倡完全的眾包模式，而是希望盡可能地聘用，或者一部分聘用、一部分眾包，從而保證企業(yè)服務(wù)、員工長(zhǎng)期保障的穩(wěn)定，這是行業(yè)發(fā)展的一大趨勢(shì)。”

尚未實(shí)現(xiàn)盈利，大客戶依賴癥嚴(yán)重

2016年4月，京東集團(tuán)宣布京東到家與達(dá)達(dá)合并，合并后的新公司將包含兩大業(yè)務(wù)版塊：眾包物流平臺(tái)及超市生鮮O2O平臺(tái)。

2020年6月5日，達(dá)達(dá)集團(tuán)在美國(guó)納斯達(dá)克上市，成為“即時(shí)零售第一股”。按照發(fā)行價(jià)16美元計(jì)算，達(dá)達(dá)集團(tuán)的市值接近35億美元。

不過(guò)，數(shù)據(jù)顯示，達(dá)達(dá)在營(yíng)收方面依賴大客戶的情況較為明顯。

今年一季度，達(dá)達(dá)的營(yíng)收為16.73億元，其中有7.78億元來(lái)自京東到家，占比達(dá)46.5%;達(dá)達(dá)快送實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.9億元，占比為53.3%。

據(jù)招股書(shū)透露，2017年、2018年、2019年和2020年第一季度，達(dá)達(dá)來(lái)自京東的凈收入分別占56.7%、49.1%、50.5%和37.8%。而沃爾瑪集團(tuán)于2018年8月成為達(dá)達(dá)的關(guān)聯(lián)方，在2018年、2019年以及2020年第一季度，達(dá)達(dá)凈收入的4.6%、13%和14.9%來(lái)自于沃爾瑪集團(tuán)。

2017年至2019年中，達(dá)達(dá)來(lái)自關(guān)聯(lián)方的凈收入總計(jì)分別為6.910億(占56.7%)、10.325億(53.7%)、19.667億元(63.6%)。達(dá)達(dá)表示，隨著進(jìn)一步加強(qiáng)與京東集團(tuán)和沃爾瑪集團(tuán)的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，來(lái)自關(guān)聯(lián)方的凈收入呈現(xiàn)出顯著的同比增長(zhǎng)。何懿軒認(rèn)為，京東、沃爾瑪帶來(lái)的收入在達(dá)達(dá)集團(tuán)的收入中占比較高，有一定的關(guān)聯(lián)方&大客戶依賴的隱患。

而根據(jù)披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，達(dá)達(dá)始終未實(shí)現(xiàn)盈利，目前仍處于虧損狀態(tài)。其中，高居不下的騎手成本以及運(yùn)營(yíng)和支持成本是一大原因。

財(cái)報(bào)顯示，2021年第一季度，達(dá)達(dá)凈虧損7.41億元，同比增長(zhǎng)60.66%。非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，達(dá)達(dá)凈虧損6.181億元，而2020年同期凈虧損1.935億元，同比擴(kuò)大219.4%。

今年一季度，達(dá)達(dá)的總成本和費(fèi)用為24.25億元，2020年同期為14.24億元，同比增長(zhǎng)了70%。其中，占比最大的是運(yùn)營(yíng)和支持成本達(dá)13.95億元，2020年同期為9.6億元。這增長(zhǎng)，主要是由于向物流公司提供的服務(wù)以及提供的城市內(nèi)配送服務(wù)的訂單量增加，導(dǎo)致騎手成本增加。

2017年至2020年，達(dá)達(dá)集團(tuán)分別虧損14億元、19億元、17億元、17億元。今年一季度同比大幅擴(kuò)大的凈虧損也表明，達(dá)達(dá)要想實(shí)現(xiàn)盈利還有很長(zhǎng)的路要走。

即時(shí)配送行業(yè)發(fā)展空間大，達(dá)達(dá)需加速提升規(guī)模

趙小敏認(rèn)為，目前，在同城即時(shí)行業(yè)，對(duì)任何一家公司來(lái)說(shuō)，談?dòng)紴闀r(shí)尚早，發(fā)展的核心在于規(guī)模。而規(guī)模有一個(gè)基礎(chǔ)的衡量指標(biāo)，就是收入要達(dá)到100億以上。沒(méi)有100億，無(wú)論上不上市，都很難在行業(yè)中完全站穩(wěn)腳跟。一旦有了100億的規(guī)模，規(guī)模再往200億發(fā)展的速度就非常快。

“舉例來(lái)說(shuō)，美團(tuán)、餓了么現(xiàn)在還是合并報(bào)表，但其實(shí)分開(kāi)來(lái)看它們的規(guī)模都超過(guò)100億，所以控制力、話語(yǔ)權(quán)更大。而順豐同城完成IPO以后，也將會(huì)加速規(guī)模提升。”趙小敏表示，“所以明年就看順豐同城和達(dá)達(dá)哪一家能率先突破100億，以及達(dá)到100億以后，兩家在全國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)力有多大，在行業(yè)里能不能實(shí)現(xiàn)率先領(lǐng)先。”

數(shù)據(jù)顯示，2014年至2019年我國(guó)即時(shí)配送用戶規(guī)模呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，年均復(fù)合增速達(dá)28%。2019年我國(guó)即時(shí)配送用戶規(guī)模為4.21億人，同比增長(zhǎng)17.6%。

據(jù)艾瑞發(fā)布的《中國(guó)即時(shí)物流行業(yè)研究報(bào)告》，2020年中國(guó)即時(shí)配送用戶人數(shù)將達(dá)到4.82億，市場(chǎng)規(guī)模遞增到2500億元左右，同比增幅在20%到30%之間，同時(shí)專家認(rèn)為，未來(lái)10年會(huì)是即時(shí)配送的“黃金10年”，增長(zhǎng)速度將維持在兩位數(shù)以上。

“即時(shí)配送行業(yè)目前市場(chǎng)發(fā)展空間還是非常大的，還沒(méi)有達(dá)到競(jìng)爭(zhēng)非常激烈的地步。并且市場(chǎng)現(xiàn)在看好行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，并不注重企業(yè)虧損，但如果競(jìng)爭(zhēng)到細(xì)分到一定程度，收入還上不來(lái)，業(yè)務(wù)也沒(méi)有達(dá)到一定規(guī)模，市場(chǎng)份額也沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力，那么財(cái)務(wù)指標(biāo)、利潤(rùn)指標(biāo)就會(huì)被無(wú)限的放大，到時(shí)候市場(chǎng)關(guān)注的就是虧損問(wèn)題。”趙小敏表示。

觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《2021年中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)分析報(bào)告-市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局與發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)》顯示，目前我國(guó)即時(shí)配送相關(guān)企業(yè)數(shù)量眾多，但市場(chǎng)基本為雙寡頭競(jìng)爭(zhēng)，美團(tuán)、餓了么等兩大平臺(tái)占據(jù)過(guò)半市場(chǎng)。其中，美團(tuán)配送占比47.2%、蜂鳥(niǎo)和點(diǎn)我達(dá)占比合計(jì)20.7%。達(dá)達(dá)集團(tuán)尚未有太大優(yōu)勢(shì)，占比4.1%，順豐同城的市場(chǎng)份額為1.2%。

趙小敏認(rèn)為，對(duì)達(dá)達(dá)來(lái)講，今年是發(fā)展的最佳時(shí)機(jī)，如果今年不能率先突破100億，明年對(duì)達(dá)達(dá)來(lái)說(shuō)挑戰(zhàn)會(huì)更大。因?yàn)镮PO的企業(yè)會(huì)更多，也會(huì)有企業(yè)分拆獨(dú)立的可能性。

“所以對(duì)達(dá)達(dá)來(lái)說(shuō)，當(dāng)務(wù)之急是加速提升規(guī)模，提升客戶粘性，然后凸顯在市場(chǎng)中的差異化。但目前，尚未看出達(dá)達(dá)與其他企業(yè)間存在的差異。”

何懿軒對(duì)藍(lán)鯨TMT記者表示，疫情之后，線下零售紛紛轉(zhuǎn)向了線上電商，對(duì)本地即時(shí)零售和即時(shí)配送的需求增加，使得達(dá)達(dá)的業(yè)績(jī)?nèi)〉昧艘欢ǖ脑鲩L(zhǎng)，但是同時(shí)也帶來(lái)了更多入局者和激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

“達(dá)達(dá)的業(yè)務(wù)目前還相對(duì)薄弱，依賴性比較強(qiáng)，增長(zhǎng)可能會(huì)遭遇瓶頸。未來(lái)達(dá)達(dá)可能需要更多地去拓展京東到家之外的業(yè)務(wù)，通過(guò)接入其他平臺(tái)，或者提供更多元的配送服務(wù)，比如為社區(qū)團(tuán)購(gòu)提供配送服務(wù)等，來(lái)取得穩(wěn)步的增長(zhǎng)。在運(yùn)力端，達(dá)達(dá)也需要加強(qiáng)業(yè)務(wù)流程管理，提升服務(wù)的質(zhì)量，升級(jí)后端管理體系，優(yōu)化加盟商、配送員的薪酬與激勵(lì)等。”何懿軒認(rèn)為。

總體而言，對(duì)于達(dá)達(dá)集團(tuán)而言，雖然背靠京東與沃爾瑪，要想取得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展、提升規(guī)模，還需形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以爭(zhēng)取能在今年獲得更多的市場(chǎng)份額。(印婧)