金融是房地產(chǎn)長效機(jī)制中重要的組成部分，中國人民銀行表示，近年來我國加快建立健全房地產(chǎn)金融管理長效機(jī)制，“三線四檔”規(guī)則試點房地產(chǎn)企業(yè)核心經(jīng)營財務(wù)指標(biāo)明顯改善，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款、個人住房貸款集中度穩(wěn)步降低。下一步，將繼續(xù)圍繞穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期目標(biāo)，持續(xù)完善房地產(chǎn)金融管理長效機(jī)制。

在房地產(chǎn)行業(yè)高杠桿、高負(fù)債的背景下，為增強(qiáng)房地產(chǎn)企業(yè)融資的市場化、規(guī)則化、透明度，央行、住建部自去年8月出臺了重點房地產(chǎn)企業(yè)資金監(jiān)測和融資管理的 “三線四檔”規(guī)則。三道紅線是指剔除預(yù)收款后的資產(chǎn)負(fù)債率大于70%、凈負(fù)債率大于100%、現(xiàn)金短債比小于1倍。按照踩線情況，房地產(chǎn)企業(yè)被分為“紅、橙、黃、綠”四檔，“紅檔”企業(yè)有息負(fù)債規(guī)模不能高于現(xiàn)有水平，“橙檔”企業(yè)有息負(fù)債年增速不得超過5%，“黃檔”企業(yè)不得超過10%，“綠檔”企業(yè)不得超過15%。

中國人民銀行金融市場司司長 鄒瀾：那么這實際上是對不同檔次的房企的財務(wù)健康狀況來進(jìn)行一個體檢，然后相應(yīng)地幫助企業(yè)更好地去做好自己的財務(wù)管理。一年下來呢，試點企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率、凈負(fù)債率、現(xiàn)金短債比三項核心經(jīng)營財務(wù)指標(biāo)明顯改善，負(fù)債規(guī)模穩(wěn)步下降，經(jīng)營融資行為更加審慎自律，整體經(jīng)營趨于穩(wěn)健。

央行表示，這一舉措有利于矯正一些房企盲目擴(kuò)張的經(jīng)營行為，增強(qiáng)自身的抗風(fēng)險能力，也有利于房地產(chǎn)企業(yè)形成穩(wěn)定的金融政策預(yù)期。

不僅對房企的負(fù)債進(jìn)行監(jiān)測和管理，央行還對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)制定了房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，那就是：分檔設(shè)置了房地產(chǎn)貸款余額占比和個人住房貸款余額占比兩個上限，對超過上限的金融機(jī)構(gòu)設(shè)置過渡期，并建立區(qū)域差別化調(diào)節(jié)機(jī)制。

中國人民銀行金融市場司司長 鄒瀾：集中度管理簡單講就是作為一個商業(yè)銀行，不能把這個過大比例的(信貸)集中在某一個行業(yè)領(lǐng)域企業(yè)。通俗講就是實際上跟我們老百姓講的雞蛋不能放在一個籃子里是一個道理，因為如果籃子打翻了雞蛋可能都打碎了。

央行表示，這項制度既是房地產(chǎn)長效機(jī)制的重要組成部分，也是金融宏觀審慎政策框架的一項重要內(nèi)容。實施以來，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款、個人住房貸款集中度穩(wěn)步降低。

中國人民銀行金融市場司司長 鄒瀾：整個房地產(chǎn)貸款的占比下降0.6個百分點，其中個人住房貸款的占比下降了0.2個百分點，那么在這個房地產(chǎn)貸款的業(yè)務(wù)受到一定約束的同時，商業(yè)銀行把更多的精力放到了這些支持小微、三農(nóng)這些經(jīng)濟(jì)薄弱的領(lǐng)域。還有就是支持制造業(yè)、支持科技創(chuàng)新這些重點領(lǐng)域的貸款占比是顯著提升的。

最新數(shù)據(jù)顯示，6月末人民幣房地產(chǎn)貸款增速比上年末回落了2.2個百分點，其中個人住房貸款增速比上年末回落了1.6個百分點。人民銀行表示，下一步將堅持房子是用來住的，不是用來炒的定位，抓好政策執(zhí)行，推動金融、房地產(chǎn)同實體經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展。